知法犯法?SEC揭違法風險

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0xchou

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SEC回應Coinbase爭議:Coinbase早已意識到可能違反證券法

圖/由 0xchou 製作提供

美國證券交易委員會(SEC)針對加密貨幣交易所Coinbase的執法行動持續發酵。
SEC的律師對Coinbase聲稱不知道自己違反證券法的辯詞表示難以置信。
同時,監管機構也反駁了Coinbase主張,認為其在2021年公開募股聲明的批准並不意味著SEC對Coinbase所有業務實踐的全面默許。

最新的文件中,SEC的律師向紐約南區地方法院的Katherine Polk Failla法官提出了嚴厲的批評。
他們指出,Coinbase作為一家由經驗豐富的法律顧問指導的數十億美元實體,竟然聲稱對於自己違反聯邦證券法的風險毫不知情。
而且,Coinbase以SEC在2021年批准其註冊聲明為藉口,聲稱該機構已經確認了Coinbase底層業務活動的合法性,並將其視為事實長存。

然而,SEC的律師進一步指出,Coinbase早就採用了與聯邦證券法相關的法律框架,以評估加密貨幣是否符合證券法的要求。
Coinbase甚至明確勸阻加密發行者發表與證券相關的聲明。
此外,Coinbase的公開文件中也明確提到,上市資產可能被視為證券,作為Coinbase投資者面臨的潛在風險之一。

SEC在文件中預告將反駁Coinbase提出的判決動議,並舉出了Coinbase提出的兩個有缺陷的論點。
其中一個論點是Coinbase聲稱投資合約必須包含正式合約,另一個則認為只有在二級市場交易的情況下,投資合約才算是資產銷售。
然而,SEC指出,Howey測試並不需要正式合約,而且在二級市場上的交易仍然可能違反證券法。

此外,SEC還指出,這個案件不同於Coinbase所主張的主要問題原則。
SEC表示,該案件涉及到SEC長期以來通過民事執法行動執行聯邦證券法的權限,而不是涉及主要問題原則。

目前,關於此案件的聽證會已定於7月13日在紐約南區地方法院舉行。
將有進一步審查Coinbase和SEC的論點,並對此案做出判斷。
Coinbase的首席法務官Paul Grewal則在推特上稱SEC的指控只是”老一套”。

隨著SEC對Coinbase的執法行動持續進展,這場訴訟將在未來數天內有進一步的發展。
Coinbase及其投資者都將密切關注法院的裁決結果,這將對整個加密貨幣行業產生重要影響。


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